Curto sell forex

Em finanças, a venda a descoberto está vendendo algo que ainda não possuímos. Normalmente, isso se refere a ações, moedas ou commodities. A esperança é que o preço caia e seja possível comprar o que foi vendido a um preço mais baixo, entregá-lo ao comprador pelo preço anterior mais alto e obter lucro. Isso é chamado de cobrir sua posição. Para vender algo curto, é preciso emprestá-lo de outra pessoa, geralmente um corretor da bolsa. O credor irá cobrar uma taxa por este serviço, é claro. Geralmente, isso é na forma de margem de juros que o vendedor vende de forma contínua para o corretor até que ele tenha coberto sua posição. Isso diminui o potencial de lucro da venda a descoberto, especialmente se a ação for mantida a descoberto por um longo período. É importante notar que comprar ações e depois vendê-las (chamadas de longas) tem um perfil de risco muito diferente da venda a descoberto. No primeiro caso, as perdas são limitadas (o preço só pode descer a zero), mas ganhos ilimitados (não há limite para a alta do preço). Na venda a descoberto, isso é revertido, o que significa que os possíveis ganhos são limitados (o estoque só pode descer até o preço zero) e o vendedor pode perder mais do que o valor original da ação, sem limite superior. Por esse motivo, a venda a descoberto é geralmente usada como parte de um hedge. Muitos vendedores a descoberto colocam uma ordem de stop loss com seu corretor depois de vender uma ação a descoberto. Esta é uma ordem para a corretora para cobrir a posição se o preço da ação subir a um certo nível, a fim de limitar a perda e evitar o problema de responsabilidade ilimitada descrito acima. Em alguns casos, se o preço das ações disparar, o corretor pode decidir cobrir imediatamente a posição de vendedores a descoberto e sem o seu consentimento, a fim de garantir que o vendedor a descoberto consiga compensar sua dívida de ações. A venda a descoberto é por vezes referida como uma estratégia de investimento de rendimento negativo porque não existe potencial para rendimento de dividendos ou rendimento de juros. O retorno é estritamente de ganhos de capital. Uma variante de venda a descoberto envolve uma posição longa. A venda a descoberto contra a caixa está mantendo uma posição comprada na qual se entra uma ordem de venda curta. O termo box alude aos dias em que um cofre era usado para armazenar ações (longas). O objetivo dessa técnica é bloquear os lucros do papel na posição comprada sem ter que vender essa posição. Quer os preços aumentem ou diminuam, a posição curta equilibra a posição comprada e os lucros ficam bloqueados (menos as taxas de corretagem). É possível que o termo curto derive do nome de um notório corretor da bolsa dos anos 1920 que usou a prática para fraudar seus clientes. É mais comumente entendido que o termo curto é usado porque o vendedor a descoberto está em uma posição deficitária com sua corretora. Ou seja, ele deve seu corretor e deve pagar a falta quando ele cobre sua posição. Tecnicamente, o corretor geralmente toma emprestado as ações de algum outro investidor que detém suas ações, já que o corretor raramente adquire as ações para emprestar ao vendedor a descoberto. Os vendedores a descoberto têm uma reputação negativa para alguns. As empresas detestam os vendedores a descoberto que os atacam, pois a venda a descoberto reduz o preço de suas ações e coloca os vendedores a descoberto em uma posição em que se beneficiam do infortúnio da empresa, o que parece uma oportunidade madura para conspirações contra a empresa, especialmente rumores anônimos . Outros retratam vendedores a descoberto como personagens macabros que esperam por catástrofes. Havia uma prática no final do século 19 de emprestar as ações das pessoas, vendê-las, depois boatos horríveis na mídia sobre as empresas em questão, baixar o preço das ações e depois comprar as ações de volta a um preço muito mais baixo. Ainda hoje, sabe-se que os vendedores a descoberto criam raids de urso vendendo blocos de ações que não possuem. Para atenuar esse problema, a SEC (Securities and Exchange Commission) instituiu uma regra de alta. Isso indica que um vendedor a descoberto não pode cobrir sua posição a menos que o último preço de mercado da ação tenha subido do preço anterior. No entanto, em 2003-10-29, a SEC anunciou a abolição da regra de aumento para um período piloto de dois anos para ações negociadas na NASDAQ e NASDAQ com alta liquidez. Os defensores dos vendedores a descoberto afirmaram que o escrutínio das finanças das empresas levou à descoberta de casos de fraude que foram encobertos ou ignorados por investidores que mantiveram as ações da empresa por muito tempo. Alguns fundos de hedge e vendedores a descoberto alegaram que a contabilidade da Enron e da Tyco era suspeita, meses antes de seus respectivos escândalos financeiros se manifestarem. Os vendedores a descoberto devem estar cientes do potencial de um aperto curto. Este é um aumento acentuado no preço de uma ação, causado por um grande número de vendedores a descoberto cobrindo suas posições naquele estoque. Isso pode ocorrer se o preço subiu a um ponto em que essas pessoas simplesmente decidem reduzir suas perdas e sair. (Isso pode ocorrer de maneira automatizada se os vendedores a descoberto já tiverem feito pedidos de stop loss com seus corretores para se preparar para essa eventualidade.) Como cobrir suas posições envolve a compra de ações, o short squeeze causa um aumento ainda maior no preço das ações, que por sua vez pode desencadear cobertura adicional. Os vendedores a descoberto que estão tomando dinheiro emprestado de sua corretora também devem estar cientes da solicitação de margem, uma demanda de fundos adicionais de seu corretor, por causa de, no caso de curto prazo, um aumento no preço do título ser encurtado. Os vendedores a descoberto também devem estar cientes do potencial de aperto de liquidez. Isso ocorre quando a falta de compradores potenciais (longos), ou um excesso de cobertura, dificulta a cobertura da posição de vendedores a descoberto. Por causa disso, a maioria dos vendedores a descoberto restringe suas atividades a ações altamente negociadas, e eles ficam de olho nos curtos níveis de juros de seus investimentos de curto prazo. Os juros a descoberto são definidos como o número total de ações que foram vendidas a descoberto, mas ainda não cobertas. Tutorial de Venda em Dobra Você já teve certeza absoluta de que uma ação iria diminuir e queria lucrar com isso? Você já desejou poder ver? sua carteira aumenta em valor durante um mercado de baixa. Ambos os cenários são possíveis. Muitos investidores ganham dinheiro com o declínio de uma ação individual ou durante um mercado de baixa, graças a uma técnica de investimento chamada venda a descoberto. (Para receber uma série de e-mail de oito semanas que complementa bem este tutorial, clique aqui para se inscrever.) A venda a descoberto possibilita vender o que não é próprio, emprestar o ativo ou instrumento em questão, vendê-lo e depois comprá-lo de volta (esperamos que a um preço mais barato) para substituir o ativo emprestado. Como o vendedor não possui o ativo, o processo de vendê-lo cria uma posição vendida (pense nisso como um déficit) que deve ser coberta ao comprá-lo de volta no mercado. A diferença entre o preço inicial de venda e o preço a que o ativo foi recuperado representa o lucro ou prejuízo do vendedor a descoberto. A venda a descoberto também é conhecida como venda a descoberto, venda a descoberto ou venda a descoberto. Para ser curto, uma garantia ou um ativo implica que a pessoa está em baixa e espera que o preço caia. A venda a descoberto pode ser utilizada para fins de especulação ou cobertura. Enquanto os especuladores usam as vendas a descoberto para capitalizar um potencial declínio em um título específico ou no mercado amplo, os hedgers usam a estratégia para proteger os ganhos ou mitigar as perdas em um título ou carteira. Os fundos de hedge estão entre os short sellers mais ativos e freqüentemente usam posições vendidas em ações ou setores selecionados para cobrir suas posições compradas em outras ações. Os vendedores a descoberto costumam ser retratados como indivíduos endurecidos que desejam lucros e querem que as empresas que eles visam fracassem. Além disso, muitos investidores vêem a venda a descoberto como uma estratégia excessivamente perigosa, uma vez que a tendência de longo prazo do mercado acionário é geralmente ascendente e teoricamente não há limite máximo para o aumento de uma ação. Enquanto o shorting é inerentemente arriscado, a realidade é que os vendedores a descoberto facilitam o bom funcionamento dos mercados, fornecendo liquidez, e também atuam como uma verificação da realidade dos estoques superestimados, especialmente durante os períodos de exuberância irracional. Os estoques podem ser negociados em níveis muito altos ou avaliações absurdas na ausência de vendedores a descoberto restringindo a influência, e os investidores que comprarem o hype podem enfrentar perdas maciças na inevitável correção. Sob as circunstâncias corretas, a venda a descoberto pode ser uma estratégia de investimento viável e lucrativa para traders e investidores experientes que tenham um grau adequado de tolerância ao risco e estejam familiarizados com os riscos envolvidos no curto prazo. Investidores relativamente inexperientes também fariam bem em aprender sobre os aspectos básicos da venda a descoberto por meio de ferramentas de aprendizado como este tutorial, a fim de expandir o seu kit de ferramentas de investimento. O que significa ficar aquém em termos de investimento Atualizado 21 de maio de 2016 Forex Shorts vs. Stock Market Shorts Em todos os mercados financeiros, incluindo o Forex (Short for Foreign Exchange), você tem 34 short34 ao reduzir um patrimônio ou uma moeda quando você acredita que vai cair de valor. Com uma ação, o que você está fazendo é tomar emprestado ações que você não possui e concordar em pagar por essas ações em algum momento no futuro. Se as ações caírem em valor a partir do momento em que você executa a venda a descoberto até que você a feche (comprando as ações a um preço posterior e mais baixo), você terá um lucro igual à diferença nos dois valores. Quando você vai curto no Forex a idéia geral é a mesma - você está apostando que uma moeda vai cair em valor. Se isso acontecer, você ganha dinheiro. A maior diferença entre uma venda a descoberto no mercado de ações e uma venda a descoberto é que as moedas sempre são pareadas. Cada transação envolve uma posição comprada em uma moeda, uma aposta de que seu valor aumentará e uma posição vendida em outra moeda. , uma aposta que seu valor cairá. Como funciona a moeda de venda a descoberto Quando você vai short34 no Forex, você está simplesmente colocando uma ordem de venda em um par de moedas. No Forex, todos os pares de moedas têm uma moeda base e uma moeda de cotação. A cotação normalmente será algo como isto: USD / JPY 61 100.00. O dólar americano (USD) é a moeda base e o iene japonês (JPY) é a moeda de cotação. Esta citação mostra que um dólar americano equivale a 100 ienes japoneses. Quando você coloca uma negociação a descoberto neste par de moedas, você está indo curto no dólar de dólar e, como resultado, indo simultaneamente longo no iene japonês. A idéia básica por trás do curto no Forex Pode parecer complicado no começo, mas a ideia subjacente é simples: você faria esse negócio se acreditasse que, em algum momento futuro, 1 dos EUA valeria menos do que 100,00 ienes japoneses. Outra diferença entre curto-circuito no mercado de ações e no Forex é que, ao contrário do mercado de ações, ficar aquém do Forex é tão simples quanto fazer o seu pedido. Não há regras ou requisitos especiais para a obtenção de um par de moedas. Entenda o Risco Geral de Faltar Curto Se você está pensando em entrar em um curto no Forex, você deve manter o risco em mente - em particular, a diferença de risco entre 34 de longa duração34 e 34 de saída curta.34 Se você fosse gastar muito em uma moeda, o pior cenário (embora ainda ruim para sua carteira de investimentos) seria observar o valor da moeda caindo para zero. Mas há um limite para sua perda em uma posição longa, pois o valor de uma moeda não pode ser menor que zero. Se você está vendendo uma moeda, por outro lado, está apostando que ela cairá quando, na verdade, o valor pode subir e continuar subindo. Teoricamente, não há limite para o quanto o valor poderia aumentar e, conseqüentemente, não há limite para quanto dinheiro você poderia perder. Limitando seu risco Uma maneira de limitar seu risco de queda é colocar em stop-loss ou limitar ordens em seu curto. Uma ordem de stop loss simplesmente instrui seu corretor a fechar sua posição se a moeda que você está shorting sobe para um determinado valor, protegendo-o de novas perdas. Uma ordem de limite, por outro lado, instrui seu corretor a fechar o seu curto quando a moeda que você está shorting cai para um valor que você designar, bloqueando assim o seu lucro e eliminando o risco futuro. Uma última palavra de aviso A vantagem máxima em um curto prazo é 100. Naturalmente, isso parece ótimo, mas a desvantagem de uma negociação curta é infinita. Conforme explicado anteriormente, um trader que está em baixa está lucrando com um declínio, e há um escopo relativamente limitado para o lado negativo. O mercado FX oferece muito mais flexibilidade para os vendedores a descoberto e outros mercados, mas ainda é importante notar que a venda a descoberto ainda precisa ser combinada com uma boa gestão de risco.